3月11日，中国银监会主席尚福林在全国两会新闻中心举行的记者会上透露，国务院已同意选择一些民营资本共同参与发起设立首批5家民营银行。每家试点银行不少于2个发起人。将分别在天津、上海、浙江和广东开展试点，但挂牌营业时间主要还取决于这些试点银行自身。

  这5家民营银行试点囊括了阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本的参与。

  此次尚福林针对民营银行试点工作的表态，让市场感受到了更多的期待。

  “民 营银行之所以被寄予很高期望，原因在于大家希望借助民营银行这一创新，解决民营企业融资困境，扶持中小企业发展。同时在于，传统银行业是国有资本占据主导 地位的行业，引入民间资本，意味着银行业可能发生结构性的变化。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，“首批民营银行的放行，是银行业全面深 化改革迈出的坚实第一步。”

  值得一提的是，银监会主席尚福林3月5日在参加山西代表团审议政府工作报告时表示，由民间资本发起设立银行，是一种全新的机制，将通过试点总结经验后进行推广。在法律上，民营资本进入银行业没有任何障碍。

  互联网银行备受关注

  在首批五家民营银行试点名单中，阿里巴巴和腾讯两互联网巨头皆得偿所愿入围名单，倍受业界关注。

  根 据试点方案要求，民营银行四种经营模式分别是：“小存小贷”（限定存款上限，设定财富下限）；“大存小贷”（存款限定下限，贷款限定上限）；“公存公贷” （只对法人不对个人）；“特定区域存贷款”（限定业务和区域范围）。据银监会主席助理杨家才介绍，腾讯是“大存小贷”，即做一定限额以上的存款。而阿里提 出方案的重点是“小存小贷”，即存款额度有上限、贷款额度有上限。

  从腾讯和阿里分别的申报方案看，腾讯面对的资金来源方应当是较富裕的人群或者企业，而阿里则定位的是“屌丝”市场。

  有业内人士认为，阿里巴巴面向“屌丝”市场，有巨大的市场基础。目前，余额宝、阿里小贷、支付宝已经间接实现了银行三大核心业务“存款、贷款和支付”的功能。

  根 据支付宝和天弘基金的官方数据显示，自2013年6月13日余额宝成立以来，当年累计申购金额4294亿元，累计申购笔数1.4亿笔；累计赎回金额 2443亿元，累计赎回笔数2.5亿笔，目前，基金余额1853亿元，客户数达到4303万。截至今年2月末，余额宝开户人数达到8100万，资产规模突 破5000亿元，其规模堪比小型银行。此前的8个月，余额宝从无到有，占据了国内货币基金规模的1/3。

  另外，从2010年起，阿里巴 巴成立了一家小贷公司起，到今日已经做了几年小贷业务，积累了不少如何与小企业打交道的经验。阿里小贷利用平台庞大的客户数据，实现了从审批到放贷的全程 网络操作模式。数据显示，截至2014年2月，阿里小贷累计投放贷款已经超过1700亿元，服务小微企业超过70万家，户均贷款余额不超过4万元，不良率 小于1%。此外，阿里小贷还实现了信贷资产证券化，为小贷开辟了新的融资渠道。

  这些用户都是“阿里银行”潜在的存款客户来源。

  国际金融问题专家赵庆明充分肯定了阿里巴巴的小存小贷模式。他说，“阿里巴巴申请的‘小存小贷’模式，既结合了余额宝在吸揽小额资金上的优势，又考虑到阿里小贷在发放小额贷款方面积累的业务经验。”

  反观腾讯，而以“大存小贷”模式发起试点的腾讯，旗下除了原来的第三方支付机构财付通以外，还在2013年成立了深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司。此外，微信理财通的推出，以及即将推出的微信信用卡，都可以看出腾讯一直向金融领域强力挺近。

  中投顾问金融行业研究员霍肖桦表示，未来腾讯民营银行有可能推出直销银行，并进一步完善第三方支付平台，从而使银行账户实现存贷汇、取现等资金结转、网上购物、互联网理财产品售卖等相互交织的系统。

  在业内人士看来，腾讯的“大存小贷”模式要比阿里的“小存小贷”的模式难做。首先吸收大额存款成本较高，而且存在期限错配的风险，因为存款额度比较大、笔数少，万一走掉几笔，风险就比较高。

  不 过，相对于大众来说，阿里银行的存在感更强，因为它是做小额存款，面向的客户群非常大。而腾讯面向大额存款客户，用户面自然窄。有业内人士分析，对于互联 网巨头来说，很可能在短期内不会开办或很少开办实体营业厅，而主要是通过互联网来完成所有的业务，这就是具有划时代意义的纯粹的“网上银行”，老百姓足不 出户就可以办理所有的业务。

  “互联网作为渠道非常便捷、高效和廉价，这样可以在金融行业充分的催生长尾效应，促进银行的实体渠道实现功能上的变革，而互联网思维更是会彻底改变金融行业的运营模式和行为惯例，等于是为中国的金融注入了一股新风。”各方积极评价互联网银行的重要意义。

  “我也看好有互联网基因的企业申请银行。”全国人大财经委副主任委员吴晓灵认为，相比传统企业，更看好能够结合新技术的银行，特别是互联网相关企业申请银行的前景。错位竞争需要有全新的思维模式，应该设立像互联网银行之类的截然不同的民营银行。

  为何青睐民营银行

  对于逐利为首要目标的企业来说，银行“很赚钱”是最大吸引力。

  数据表明，银行业利润远超实体经济，根据银监会发布数据，2013年度商业银行全年累计实现净利润1.42万亿元，较2012的1.24万亿增长14.5％。

  根 据工商银行2013年前三季度净利润2055.33亿元，每天净赚7.5亿元；2013年前三季度16家上市银行的净利润总额更高达9183.78亿元， 而深沪两市2434家上市公司同期净利润合计不过17265.72亿元——换言之，16家银行赚的钱，比其余2418家企业赚的钱加起来还要多。

  这 一点，从我国内地第一家由民间资本设立的全国性商业银行——民生银行身上也不难看出。我国第一家民营银行民生银行，从1996年成立时的13.8亿元的资 本金，发展到如今资产规模超3.2万亿元。据民生银行发布的数据显示，2013年前三季度，民生银行集团实现归属于母公司股东净利润333.14亿元，同 比增长15.63%；归属于母公司股东的每股净资产为6.69元；基本每股收益1.18元。截至2013年9月末，民生银行管理的个人客户金融资产达 8,505亿元。

  “主流的银行，每天的利润都在上亿元。” 一业内人士表示，高额资本的回报率驱动民营企业尽早进入银行业。众多上市公司深刻意识到开立民营银行是未来获得巨大利润的重要一步，也是缓解由于实体经济 下滑导致的主营业务利润下降的又一收入来源，“这些行业龙头企业集团申办民营银行，可以盘活企业巨量的留存资金，同时为企业带来新的利润增长点。”

  从 企业的角度看，申办民营银行的确是一件“四两拨千金”的美事。一是，可以缓解企业贷款的问题。众所周知，在民营企业在银企关系中一直处于相对弱势的地位。 民营企业要想获得融资较为困难，而且所付出的绝不仅仅是贷款利率。如果自己投建银行，不会再发愁企业资金来源的问题，并且能降低资金成本。二是，有高额的 投资回报。有媒体分析，假设民营企业出资8亿元成立一家民营银行吸收存款，按照8%的资本金充足率理论上可以吸收92亿元存款，这些存款又可以成为民营企 业的低息贷款。

  值得注意的是，本届政府对于民营银行的推动颇为重视。自去年7月5日，国务院办公厅正式下发《关于金融支持经济结构调整 和转型升级的指导意见》，明确提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”后，在今年“两会”之际，李克强总理的政府工作报告指出，要稳步推进由民 间资本发起设立中小型银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构及融资中介服务机构。

  发展需顶层设计

  民营银行在“千呼万唤始出来”之后，以后将批量诞生吗？未来我国的民营企业能真正成为我国经济的主导者吗？现在尚不能得出结论。

  众所周知，发展民营银行的好处不少，困难也多。其好处在于：一是打开了民间资本进入垄断行业的通道；二是民营银行的设立，在某种程度上弥补了现有金融体系跟不上“中小微”企业、三农企业发展的缺陷；三是强化了金融竞争，提高了行业效益。

  但是，民营银行的发展也面临种种困难。比如在银行的资金实力方面，民营银行的信誉保证方面等方面都考验着民营银行的发展。

  作为中国内地首家民营银行掌门人，董文标对于民资介入银行业颇有一番感悟。“民生银行成立前5年都没赚钱。正常情况下，银行成立后5年内都不可能赚钱。同时，我们在关联交易方面走过了很长的一段路。”

  据他介绍，监管机构对于关联交易的管理特别严格，民资办了银行绝不可能把银行当作自己的“小金库”，哪怕是很小的一笔关联交易，都需要按照监管规定予以披露。

  董文标建议，“要办银行的民营企业家必须拿出一块资金来做长期投资。要耐得住寂寞，一夜暴富的事情很难发生。”

  过去几年，银行业净利润以平均两位数的增速增长，因此银行业被称为“暴利”行业。然而，随着利率市场化的加快推进和竞争加剧，银行业高速增长的时代已经一去不复返。

  作为民生银行的董事，郭广昌亦表示，如今银行也不是那么好赚钱，尤其是互联网金融的发展，其实也在倒逼银行进行改革，民资开办银行有着巨大的挑战。

  因此，民营银行的发展亟需“顶层设计”。业内人士认为， 在市场建设上，要注重培育层次性，降低民营银行的进入门槛；在组织体系上，要打破垄断，注重培育互补性；在金融服务上，要注重践行普惠性；在扶持政策上，要注重保持连续性；在监管制度上，要注重针对性、有效性。

  在 顶层设计方面，中国银监会主席尚福林表示，和中国现有的商业银行相比，试点中的民营银行在“适用同等的国民待遇，接受相同的监管管理”的前提下，要建立完 全由资本说话的公司治理机制，独立自主地去经营；同时，这些银行要突出特色化业务、差异化经营，重点是服务小微企服务社区功能，突出风险和收益自担的商业 原则、突出股东行为监管。

  对于顶层设计的重要性，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在刚刚提出金融改革时就表示，金融改革需要 顶层设计，需要对金融业进行整体规划。他解释说，当前金融改革已经进入“深水区”，涉及面广，难度极大，因此应由相关部门设计改革的总体方案，加速改革向 纵深推进。

  “十年磨一剑”——全国政协副主席、中国人民银行行长周小川3月7日在参加全国政协民建界别的联组会时，如此形容民营银行10年准入路。民营银行的准入将开启全新的金融格局。